Relatório Semanal | Oportunidades

Para aqueles que acompanham os meus escritos e sempre observam a fluidez difícil em entrar no mercado americano super valorizado, talvez agora tenha começado a aparecer algumas oportunidades para perder o medo e mergulhar em algumas compras. Continuo afirmando que provavelmente não atingimos o fundo digno de all-in, mas, como nunca saberemos exatamente este momento, aproveita-se a imagem abaixo para conseguir ter maior segurança em eventuais compras dos ativos.

DRAWDOWN RESPEITÁVEL

A imagem com histórico desde 2018 nos demonstra bons momentos que o índice do Nasdaq deu um mergulho em relação às vendas massivas dos investidores. Para os caçadores de pechinchas de plantão, nada melhor do que aqueles ativos com preços promocionais para manter um baixo preço médio, aumentar a perspectiva de lucro e manter-se sempre no caminho contrário da multidão. Considera-se que, quando as correções atingiram -10% do índice, foi um bom momento para efetuar a compra de ativos respeitáveis historicamente “caros”. Em 21 de janeiro o índice Drawdown se aproximou de -13%: mantendo a maior parte dos investidores vendendo seus ativos com alguma perspectiva ruim dos futuros dos mercados.

O indivíduo que percorre o caminho contrário deste fluxo de compra/venda sempre manterá melhores resultados que a maioria.

FED vs S&P

O Federal Reserve também ajuda a derrubar os índices em momentos cruciais, óbvio. Abaixo demonstra que o Banco Central americano começou efetuar o tapering, conforme relatado em relatórios anteriores (LINHA VERMELHA) e ainda pretende reduzir mais ao longo de 2022.

O índice do S&P 500 acompanha de maneira fiel este processo do ativos do FED e ainda pode cair aproximadamente 20%. O S&P chegando aos 3500 pontos não me assustaria e ainda iria de acordo com meus estudos recentes. Acredito que isso não ocorrerá porque o mercado, majoritariamente dominado pela Inteligência Artificial dos Big Investidores, consegue captar eventos deste tipo para entrar com um alto processo de compra em ativos subvalorizados: fazendo um rápido efeito parabólico positivo no índice principal.

MANUFACTURING

O próximo gráfico trazendo um histórico desde 2001 demonstra a relação entre a composição SPX (mercados) e o índice de fabricação (produção) das empresas. Claramente nos exibe uma relação fiel interessante das correções do SPX (Linha Azul Clara) e já nos indica que este índice provavelmente entrará em uma correção dos mesmos 20%.

Já na correlação entre Logística Terrestre (Laranja) e o S&P 500 (Roxo), a correção do S&P deveria atingir aproximadamente 3000 pontos. Lembrando que atualmente o mesmo se encontra em 4350 pontos.

Como não tenho bola de cristal para saber sobre o futuro – e nem quero -, há uma boa oportunidade em adquirir, aos poucos, bons ativos que já estão muito baratos em relação ao seu Valor Justo.

CHINA

Mas este último gráfico me mantém um pouco mais apreensivo quanto ao futuro saudável dos mercados mundiais. Por mais que os mercados emergentes ainda estejam muito baratos em relação ao americano, e também o americano entrando em processo de correção mais profunda, a saúde sustentável dos títulos de crédito da China entraram em colapso dignos de enormes bolhas financeiras. Historicamente, todas as vezes que algo a nível mundial ocorreu nestas proporções, houve profundas recessões ao longo dos anos seguintes.

Os países emergentes sofrerão muito com uma recessão chinesa.

A recessão está vindo! Isso eu já comento há muitos relatórios anteriores. Preparemo-nos!

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s